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Pentech Ventures

29th June 2017

Les instruments financiers (IF) fournissent un soutien sans subvention pour les investissements commerciaux via prêts, garanties et capitaux propres. En tant qu'investisseur de l'entreprise, le gestionnaire de fonds joue un rôle proactif à un stade précoce du développement d'idées et de produits afin que les nouvelles entreprises entrepreneuriales naviguent leurs investissements financiers en parallèle à une assistance proactive pour la construction de l'entreprise.

Cette étude de cas explique comment une relation typique entre le gestionnaire de fonds IF et l’entreprise participante se développe.

Le gestionnaire de fonds

Pentech Ventures est une entreprise de technologie de gestion de fonds de capital-risque basée à Edimbourg qui opère depuis 2001 et qui a créé un bureau à Belfast pour gérer les fonds réservés à l’Irlande du Nord.

Dans le cadre du programme Investissement pour la croissance et l'emploi 2014-2020, Pentech Ventures a reçu un mandat de £ 20m pour gérer une gamme intégrée de produits axés sur les jeunes entreprises en Irlande du Nord – étiquetées «techstartni». Techstartni inclut le pourvoiement de conseils par le biais d'un programme de sensibilisation à l'investissement, de subventions de preuve de concept gérées en tant que contrats de 5 ans pour les services entre Invest NI et Pentech Ventures et de capital de démarrage qui est livré via des structures de société en commandite de 10 ans.

L’entreprise participante

Une entreprise locale d'Irlande du Nord s'intéressait au déclin cognitif causé par la démence et les sports d'impact. Ils pensaient être en mesure de transformer la capacité à détecter le déclin cognitif lié à la maladie dès les premiers stades de développement.

Les étapes de la relation de la gestion de fonds

  • Subvention de preuve de concept accordée

La société a reçu une subvention de preuve de concept (PoC) de £ 40k au début de 2015 pour affiner la conception du produit et produire des prototypes anticipés. Techstartni a travaillé avec l'entreprise pour établir le meilleur modèle commercial pour poursuivre et introduire la société à d'autres entreprises avec une expérience du marché de la santé cognitive en Grande Bretagne.

  • Investissement initial de capital FEDER

La thèse de l'entreprise a suscité de l'intérêt, mais des progrès ont été nécessaires pour démontrer que l'idée était viable et que la société avait la capacité de fournir des itérations précoces de sa solution proposée. Technistartni a investi 250 000 £ en mars 2016 en estimant qu'un financement supplémentaire pourrait être suscité au fur et à mesure que l'entreprise progresserait.

  • Extension de la ronde d'investissement

Techstartni a travaillé de manière proactive avec l'entreprise entre mars et octobre 2016 pour identifier et clore un montant de 275 000 € d'investissement. Ils ont également présenté la société à un certain nombre de professionnels de la santé basés en Grande Bretagne et à un cadre basé en Irlande du Nord, qui a dirigé l'investissement Angel CoFund de la British Business Bank dans la société dans le cadre de ce cycle d'investissement.

  • Assistance aux entreprises par techstart

De manière cruciale, techstartni a pu présenter l'entreprise à une variété de sociétés pour aider à relever les défis auxquels elle était confrontée.

Plus précisément, ils ont présenté la société à une PME d'Irlande du Nord qui pourrait fabriquer le produit et ont également établi une relation avec un recruteur qui a réussi à trouver du personnel pour les postes les plus difficiles à combler de l'entreprise. Techstartni a aussi présenté la société à un gestionnaire financier qui s'occupe de tous les aspects financiers de l'entreprise ainsi que des présentations aux partenaires potentiels et aux clients. De plus, ils ont fourni des conseils d'encadrement et de gouvernance d'entreprise.

  • Assistance et suivi complémentaire

Un cycle de financement de £ 2 millions est actuellement en cours. Des présentations ont été faites à de nouveaux investisseurs potentiels basés à travers le Royaume-Uni. L'équipe techstartni continue également de fournir son soutien au fur et à mesure que le cycle d'investissement progresse.

Temps engagé dans la société

Techstartni a aidé à plusieurs niveaux dans l'entreprise avec un soutien pratique, qui se poursuit.

Au cours de la phase de preuve de concept (PoC), des réunions de mise à jour régulières ont eu lieu sur les progrès et le modèle d'entreprise. Post-PoC et avant l'investissement en capital, d'autres réunions ont été organisées pour discuter et affiner le financement nécessaire pour réaliser des progrès commerciaux significatifs.

Après l'investissement initial et avant l’extension de la ronde d’investissement, il y a eu à nouveau plusieurs réunions pour discuter de l'investissement supplémentaire de tiers. Ce soutien s'est poursuivi après l'investissement en capital avec deux réunions hebdomadaires et des réunions mensuelles du conseil. Techstartni a aussi utilisé  résoneau en Irlande du Nord et plus loin pour aider l'entreprise à chercher de nouveaux investisseurs, des partenaires potentiels et des clients.